As ações da Petrobras (PETR4) tiveram seu preço-alvo para os próximos 12 meses elevado pelo UBS-BB de R$ 31 para R$ 44, com manutenção da recomendação de compra.
Nesta segunda-feira, por volta das 12h44, as ações da Petrobras (PETR4) valorizavam-se 2,07%, cotadas a R$ 29,07, enquanto o Ibovespa subia 0,62%.
Em relatório, os analistas destacam que maior parte da revisão para cima se deve pela previsão mais elevada dos preços do petróleo, além da atualização do modelo com base nos resultados do 3º trimestre e pelo dólar mais valorizado frente ao real em 2022, de R$ 5,1 para R$ 5,8.
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Assim, a expectativa é de que os preços do barril do tipo Brent fiquem, respectivamente, em US$ 81 e US$ 80, em 2022 e 2023, de US$ 62 e US$ 60 projetados anteriormente. Já para os anos de 2024 e 2025, as projeções foram elevadas, para o petróleo, de US$ 60 para US$ 75.
“Isso leva à maior parte de nossa atualização de PT (price target) e atualização de estimativas, com o Ebitda aumentando cerca de 10-30% em comparação com nossa previsão anterior”, escreveram os analistas Luiz Carvalho, Matheus Enfeldt e Tasso Vasconcellos.
“A Petrobras tem orientado, de forma conservadora, para 100% de dividend yield acumulado nos próximos 5 anos”, destacou o banco.
O banco acrescentou que a governança melhorou substancialmente nos últimos seis anos, “protegendo a empresa do tipo de interferências que ela presenciou no passado”.
Independentemente de quanto o cenário piorar a partir de agora, o UBS aponta que a Petrobras está bem posicionada e em um patamar historicamente baixo de preço.
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“A Petrobras é agora uma empresa diferente do que sempre foi”, ressaltou, destacando que a empresa opera com eficiência participações majoritárias em dois dos maiores, mais lucrativos e menos intensivos campos de petróleo offshore do mundo, descobertos nos últimos anos.
SÃO PAULO – O Ifix – índice dos fundos mais negociados na Bolsa – deu um alívio para os investidores e recuperou parte das perdas dos últimos dias. Na sessão desta segunda-feira (29), o indicador fechou com forte alta, de 0,88%, aos 2.563 pontos. Foi a maior elevação do Ifix desde o dia 13 de julho, quando o índice subiu 0,93%. No mês, o indicador acumula queda de 4,13% e, no ano, 10,67%.
Os investidores iniciaram a semana de olho nos indicadores e projeções para a inflação no País. O mercado financeiro elevou, pela 34ª semana consecutiva, suas projeções para o IPCA (Índice de Preço ao Consumidor Amplo), desta vez de 10,12% para 10,15% (leia mais ao longo do Central de FIIs).
Já o IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercado) desacelerou em novembro, registrando variação positiva de 0,02%. Em outubro, o indicador teve alta de 0,64%, de acordo com dados da Fundação Getúlio Vargas (FGV). O IGP-M é conhecido como a “inflação do aluguel”, pois geralmente é usado como indexador nos contratos de locação.
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Com o resultado de novembro, o IGP-M acumula alta de 16,77% em 2021. Em 12 meses, o índice sobe 17,89%. Em novembro do ano passado, o indicador subiu 3,28% e totalizava alta de 24,52% em 12 meses.
“Apesar dos aumentos registrados para diesel e gasolina na refinaria, as quedas nos preços de grandes commodities favoreceram a manutenção da inflação ao produtor em terreno negativo”, afirma André Braz, coordenador dos índices de preços na FGV. De outubro para novembro, o preço do diesel oscilou de 6,6% para 9,96%. Já a gasolina variou de 2,79% para 10,17%.
Em relação às grandes commodities, o minério de ferro foi o destaque, acentuando a queda nos últimos meses de -8,47% para -15,15%. A soja também desacelerou, de -0,18% para -2,85%, e milho, de -4,52% para -5,00%, entre outubro e novembro.
Avaliação aponta aumento de mais de 11% nos ativos do CSHG Prime Offices, Caixa SEQ recebe proposta de R$ 9,5 milhões por imóvel
Confira as últimas informações divulgadas por fundos imobiliários em fatos relevantes:
Reavaliação dos imóveis do CSHG Prime Offices ( HGPO11) aponta valorização de mais de 11%
O Credit Suisse realizou a avaliação anual dos imóveis dos fundos imobiliários que administra e os ativos apresentaram tendências diferentes. De acordo com fatos relevantes divulgados na sexta-feira (26), o estudo foi realizado pela CBRE Consultoria do Brasil.
O destaque das avaliações ficou para os imóveis do fundo CSHG Prime Offices ( HGPO11), que tiveram o valor elevado em 12,31% na comparação com o valor contábil dos ativos. O índice representa um impacto positivo de 11,67% no valor patrimonial da cota do fundo, com base no fechamento do dia 29 de outubro de 2021.
Edifício Metropolitan – CSHG Prime Offices
A carteira do fundo é composta por dois ativos na região da avenida Brigadeiro Faria Lima, em São Paulo: o edifício Metropolitan, com 10 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL), e o Platinum, com 2,3 mil metros quadrados.
Já os ativos do fundo CSHG Real Estate (HGRE11) apresentaram uma tendência contrária. Segundo laudo de reavaliação, o valor dos imóveis apresentou redução de 1,65%. O ajuste representa um impacto de 1,58% a menos no valor patrimonial da cota do fundo.
O portfólio do CSHG Real Estate conta com 19 ativos imobiliários espalhados por quatro Estados: São Paulo, Rio de Janeiro, Paraná e Rio Grande do Sul. Os imóveis totalizam uma ABL de quase 200 mil metros quadrados.
Com uma redução um pouco mais acentuada, o valor do ativo do fundo Castello Branco Office Park ( CBOP11), o edifício Jatobá, próximo à rodovia Presidente Castelo Branco, em São Paulo, foi diminuído em 6,68% pela CBRE Consultoria.
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A reavaliação representa variação negativa de aproximadamente 6,60% no valor patrimonial da cota do fundo, também com base no fechamento do dia 29 de outubro de 2021.
REC (RELG11) revisa critérios da quarta emissão de cotas
Em comunicado ao mercado, na semana passada, o fundo REC Logística (RELG11) anunciou mudanças na quarta emissão de cotas do fundo, anunciada no dia 11 de novembro. O preço unitário de emissão passou de R$ 95,84 para R$ 70,31. Atualmente, a cota do REC é negociada na casa dos R$ 73,00 na Bolsa.
Para garantir o valor inicial da oferta, de R$ 150 milhões, o fundo também aumentou a quantidade de cotas que serão emitidas.
Caixa SEQ (CXTL11) recebe proposta de R$ 9,5 milhões por imóvel em Itapevi
O fundo Caixa SEQ Logística recebeu nova proposta para a venda do imóvel localizado na Avenida Portugal, em Itapevi (SP). O interessado é a RDL Administração e Empreendimentos, que atua na locação de imóveis, com uma oferta de R$ 9,5 milhões.
Caixa SEQ está avaliando os demais aspectos da proposta recebida e, se for o caso, deve realizar a convocação de Assembleia Geral para decidir, com os cotistas, o futuro do negócio.
Com 694 cotistas, o fundo administrado pela Caixa Econômica Federal atua na aquisição de imóveis do segmento logísticos para ganho de capital em vendas futuras ou renda com locação.
Além do espaço de 6,6 mil metros quadrados em Itapevi, o fundo conta ainda com outros dois ativos em Duque de Caxias e Macaé, ambos no Estado do Rio de Janeiro.
Os economistas consultados pela autoridade monetária também elevaram suas estimativas para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) em 2022, de 4,96% para 5,00%, no 19º aumento seguido.
Em meio à forte pressão inflacionária, o mercado financeiro projeta uma taxa de juros mais elevada do que a estimada no início do ano, quando os juros estavam no piso histórico, de 2% ao ano. O Focus aponta Selic de 9,25% ao fim deste ano, e de 11,25%, em dezembro de 2022 – as mesmas estimativas do levantamento anterior.
Varejo do Brasil cresce na Black Friday; e-commerce teve alta de 15,3%
O varejo do Brasil na Black Friday registrou um crescimento de 6,3% no faturamento nominal em comparação com 2020, segundo a Cielo-ICVA – Índice Cielo do Varejo Ampliado. O e-commerce teve alta de 15,3% e o varejo físico cresceu 2%. Os números se referem às vendas do dia 26 de novembro deste ano, em comparação com 27 de novembro de 2020.
De acordo com a Cielo-ICVA, apesar do aumento em relação a 2020, o patamar de faturamento do varejo, em termos nominais, foi 9,1% inferior ao registrado em 2019.
O setor que teve o maior avanço no faturamento nominal foi o de turismo e transporte. A alta foi de 54,4% sobre o mesmo período de 2020. A maior queda foi registrada em materiais para construção, de 9%.
O percentual de famílias brasileiras com dívidas em atraso ou não chegou a 74,6% em outubro deste ano, maior patamar da série da Pesquisa Nacional de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), iniciada em janeiro de 2010. Antes de julho deste ano, a parcela nunca havia superado a marca dos 70%.
Desde julho, no entanto, o percentual de endividados no país, que está há 11 meses em alta, supera os 70%. Os dados foram divulgados hoje (29) pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC).
Em setembro deste ano, o índice havia ficado em 74%. Já em outubro do ano passado, os inadimplentes eram 66,5% das famílias.
Inadimplência
O percentual de inadimplentes, ou seja, famílias que têm contas ou dívidas em atraso, apresentou, em outubro deste ano (25,6%), uma ligeira alta em relação a setembro (25,5%). Houve, no entanto, queda em relação a outubro de 2020 (26,1%).
O percentual de famílias que não terão condições de pagar suas dívidas ou contas caiu para 10,1% em outubro deste ano, abaixo dos 10,3% do mês anterior e dos 11,9% de outubro do ano passado.
A parcela média da renda comprometida com dívidas manteve-se estável em 30,2%. A maior parte das dívidas (84,9%) é com cartão de crédito. Entre os inadimplentes, o tempo médio de atraso na quitação das dívidas é o menor desde março deste ano: 61,4 dias.
SÃO PAULO – O Ibovespa chegou a operar no patamar dos 104 mil pontos nas primeiras horas do dia, mas reduziu alta e apresenta ganhos moderados. Os mercados globais recuperam uma parte da pontuação perdida na semana passada, mas os investidores seguem cautelosos, no aguardo de informações mais definitivas sobre a variante Ômicron da Covid-19, que reacendeu o alerta sobre a pandemia e trouxe riscos de novos lockdowns. Restrições de entradas de estrangeiros estão sendo adotadas em diversos países, à medida que os números de casos aumentam pelo mundo.
A equipe de economia da XP acredita que há reduzida capacidade política para os governos de todo o mundo implementarem medidas restritivas fortes como em 2020.
“A capacidade dos governos de influenciar o comportamento da sociedade agora provavelmente será na frente de vacinação – por exemplo, governos que tomam decisões para restringir a mobilidade de indivíduos não vacinados”, diz o texto do relatório.
Para os analistas, restringir viagens internacionais é uma questão diferente, então é possível que novas proibições aconteçam. “Mas, a julgar por experiências anteriores, é extremamente provável que esta nova variante já esteja se movendo por todo o mundo – o que significa que tais impedimentos de viagens não devem atingir seu objetivo”, afirmam.
Enquanto isso, as previsões para inflação no Brasil seguem piorando. Os economistas do mercado financeiro elevaram mais uma vez suas projeções para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 2021, revelou o Relatório Focus do Banco Central. De 10,12% na semana passada, agora a expectativa mediana para a inflação deste ano está em 10,15%. Para 2022 a previsão subiu de 4,96% para 5%.
“Como era esperado, a mediana das projeções dos economistas no Relatório FOCUS para o IPCA de 2022 bateu no teto da meta em 5%. Não foi uma novidade, afinal já é consenso no mercado que teremos pressões difusas no índice o ano que vem”, afirma André Perfeito, economista-chefe da Necton.
Já em relação ao Produto Interno Bruto (PIB) as projeções do Fous foram reduzidas de expansão de 4,80% para 4,78% em 2021; para 2022, foram reduzidas de 0,70% para 0,58%. As estimativas para o dólar foram mantidas em R$ 5,50 em 2021 e 2022. A projeção para a taxa básica de juros (Selic) foi mantida em 9,25% para 2021; e em 11,25% para 2022.
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A semana está recheada de indicadores, com destaque para a divulgação do Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro semestre na quinta-feira (2) e o payroll, os dados do mercado de trabalho dos Estados Unidos, que serão conhecidos na próxima sexta-feira. Também está prevista para esta semana a votação da PEC dos Precatórios na Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado.
O ânimo desta manhã nos mercados globais vem após declarações de que as pessoas que contraíram a Ômicron apresentam sintomas leves e que as vacinas existentes contra a Covid-19 provavelmente são eficazes na prevenção de casos graves e internações causadas pela variante recém-identificada. As fabricantes de imunizantes, porém, aguardam resultados de análises mais definitivas daqui a duas semanas e essas informações vão ajudar a determinar se Ômicron representa um susto passageiro ou se causará maior impacto na reabertura econômica global.
Às 12h13 (horário de Brasília), o Ibovespa subia 0,56% aos 102.800 pontos. O Ibovespa futuro para dezembro de 2021 operava em alta de 0,77%, aos 103.145 pontos.
O dólar comercial ganhou fôlego e subia 0,54% a R$ 5,626 na compra e R$ 5,626 na venda; o dólar futuro com vencimento em dezembro de 2021 é negociado em alta de 0,31% a R$ 5,631.
No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2023 sobe quatro pontos-base para 11,90%; DI para janeiro de 2025 sobe três pontos-base para 11,72%; e o DI para janeiro de 2027 tem alta de três pontos-base a 11,69%.
Em Nova York, as Bolsas recuperam parte do tombo da última sexta-feira. O Dow Jones sobe 0,3%; o S&P 500 avança 1,02% e o Nasdaq opera em alta de 1,49%.
As Bolsas na Europa também se recuperam. O índice Stoxx 600, que reúne empresas de setores-chaves em 17 países europeus, avança 1,23%.
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Depois de recuar mais de 10% nos negócios da última sexta-feira, o petróleo também esboça uma recuperação subindo forte e recuperando parte das perdas. O barril do Brent sobe 3,4% a US$ 75,19 e o WTI avança 4,26% a US$ 71,05. Os preços do minério também se recuperaram. Nos negócios da Bolsa chinesa de Dalian, os contratos avançaram quase 5% . As cotações voltaram a ser impulsionadas pelo otimismo com a reposição de estoques das siderúrgicas chinesas.
O noticiário corporativo desta segunda-feira (29) traz o setor aéreo em destaque, com a Latam Airlines apresentando seu plano de recuperação judicial nos EUA e negando oferta da oferta de compra pela Azul.
Já os controladores da Alliar (AALR3) aceitaram a proposta de aquisição realizada pela MAM Asset Manegement, gestora do empresário Nelson Tanure.
No mais, a Petrobras (PETR3;PETR4) e o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) estariam firmando acordo sobre a venda da refinaria Abreu e Lima (RNEST), segundo informações da imprensa.
Enquanto a Yduqs (YDUQ3) informou o pagamento de dividendos no valor de R$ 0,469 por ação.
Confira os destaques:
Latam
A Latam apresentou no fim da noite de sexta seu plano de recuperação judicial, que inclui a injeção de US$ 8,19 bilhões (R$ 45,9 bilhões) no grupo por meio de uma combinação de capital novo, títulos conversíveis e dívida.
A proposta será avaliada pela Justiça dos Estados Unidos, onde corre o processo de recuperação, no dia 27 de janeiro. Após isso, a empresa terá um período de exclusividade para negociar a aprovação do plano com credores.
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A Azul, porém, vinha mantendo conversas nos bastidores com os credores em torno de um plano alternativo, que lhe daria o controle da Latam. A proposta da Azul pode ganhar força, portanto, apenas se o da Latam for rejeitado pelos credores.
Para a Azul neste momento o valor da Latam no plano apresentado é maior do que acredita ser razoável, especialmente tendo em vista as contínuas incertezas no setor, especialmente nos mercados internacionais de longa distância.
Alliar
Os acionistas controladores da Alliar (AALR3) aceitaram a proposta realizada pela MAM Asset Manegement, gestora do empresário Nelson Tanure, para a aquisição de até 62,6 milhões de ações, pelo valor de R$ 20,50 por ação.
A Alliar destaca que cada acionista poderá vender a totalidade de suas ações ou uma parte delas.
Um dos fundos do empresário Tanure tem 27,87% do capital social da empresa.
Petrobras
Petrobras e Cade firmam acordo sobre refinaria Abreu e Lima (RNEST), conforme informou o jornal O Globo. A refinaria precisa ser vendida até o final de 2022.
A estatal também deve começar a vender participação na Braskem (BRKM5) no primeiro trimestre de 2022. A operação deve ser realizada via oferta de ações.
Além disso, a Petrobras informou o arrendamento da Usina Termelétrica Camaçari para a Proquigel Química. O contrato de arrendamento da usina terá vigência até agosto de 2030.
Yduqs
A Yduqs (YDUQ3) informou o pagamento de dividendos no valor de R$ 0,4696722587 por ação, correspondente a R$ 141,74 milhões.
O pagamento será realizado em 07 de dezembro para os acionistas titulares de ações na data-base de 28 de abril.
Tim
Em 26 de novembro de 2021, a Telecom Italia, controladora da Tim (TIMS3), anunciou que seu Conselho de Administração aceitou a renúncia de seu Diretor Presidente (CEO) e diretor-geral Luigi Gubitosi.
Pietro Labriola, CEO da Tim Brasil, foi nomeado simultaneamente diretor-geral da Telecom Italia.
2W Energia
A 2W Energia firmou contrato com a Vestas para o fornecimento dos aerogeradores para o Complexo Eólico Kairós Wind, localizado nos municípios de Icapuí (CE) e Tibau (RN).
O complexo possui investimento previsto de R$ 1,4 bilhões e prevê a criação de aproximadamente 4 mil postos de trabalho.
Smartfit
A Smartfit (SMFT3) convocou assembleia geral para deliberar sobre incorporação da SmartExp na próxima terça-feira (30).
CCR
A CCR (CCRO3) registrou aumento no tráfego de 9,7% entre os dias 19 e 25 de novembro de 2021. O desempenho foi puxado pela alta no fluxo comercial (14,6%).
No acumulado do ano, o tráfego total registrou um aumento de 14,6%. O tráfego de passeio subiu 15,6% e o comercial avançou 13,9%.
Viver
O Conselho de Administração da Viver aprovou o aumento de capital social da companhia para o montante de R$ 2,449 bilhões.
Conforme a nota, isso equivale a 142.902.713 ações ordinárias da Viver.
Copasa
O Conselho de Administração da Copasa (CSMG3) recomendou para aprovação de Assembleia Geral Extraordinária, o ajuizamento de ação judicial em face da Agência Reguladora de Serviços de Abastecimento de Água e Esgotamento Sanitário do Estado de Minas Gerais – ARSAE-MG.
A votação sobre o assunto está prevista para 17 de dezembro.
Jack Dorsey, um dos fundadores do Twitter, disse nesta segunda-feira (29) que irá deixar o cargo de presidente-executivo da rede social.
O anúncio foi feito pouco depois de o site americano "CNBC" indicar a sua saída, citando fontes. Ao confirmar a decisão, publicamente, em seu perfil no Twitter, Dorsey ainda brincou: "Não sei se todo mundo já sabe, mas... eu me demiti do Twitter".
O cofundador seguirá como membro do conselho do Twitter até seu mandato expirar, no ano que vem. E continuará como CEO da empresa de pagamentos digitais Square, função que exercia simultaneamente com a "chefia" do Twitter — o que vinha gerando pressão de investidores pela sua saída (leia mais abaixo).
Essa não é a primeira vez que o Dorsey deixa o posto no Twitter – em 2008, dois anos após a fundação da empresa, o magnata foi afastado do cargo por supostamente gastar muito tempo fazendo yoga e tendo aulas de design de moda.
Ele só retornou em 2015 – durante esse período a companhia foi comandada pelo cofundador Evan Williams, que depois passou a liderança para o executivo Dick Costolo.
Quem é Parag Agrawal, o novo presidente do Twitter
Sob pressão
Em carta direcionada aos funcionários intitulada "Voo", Dorsey diz que trabalhou duro para que o Twitter pudesse se desvencilhar de sua fundação e de seus fundadores, por acreditar que isso seja algo bastante limitador.
Na mensagem divulgada também em seu perfil, o magnata afirma ainda que quer que todos saibam que a saída "foi uma decisão dele" e que "está muito triste... e, ainda assim, muito feliz", por entender que é o momento certo.
No entanto, há meses Dorsey vinha sofrendo pressão para deixar a liderança do Twitter – no início de 2020, o grupo investidor Elliott Management teria pedido a sua saída, de acordo as agências de notícias Reuters e Bloomberg.
O sucessor
Parag Agrawal ingressou no Twitter como engenheiro de software em 2011.
Diretor de tecnologia da empresa desde outubro de 2017, ele liderava a estratégica técnica da empresa e a iniciativa Bluesky, equipe criada em 2019 com o objetivo de desenvolver um padrão descentralizado para redes sociais.
1 de 2 Parag Agrawal substituiu Jack Dorsey como presidente-executivo do Twitter — Foto: Divulgação/Twitter
Parag Agrawal substituiu Jack Dorsey como presidente-executivo do Twitter — Foto: Divulgação/Twitter
Quem é Jack Dorsey
Dorsey nasceu e cresceu em Saint Louis, no estado americano do Missouri, em 19 de novembro de 1976. Assim como outros grandes nomes da tecnologia, ingressou na faculdade mas abandonou a graduação pouco antes de completá-la.
2 de 2 Jack Dorsey, presidente do Twitter durante sessão no Congresso dos EUA em março de 2021 — Foto: Reprodução via Reuters
Jack Dorsey, presidente do Twitter durante sessão no Congresso dos EUA em março de 2021 — Foto: Reprodução via Reuters
Ele está entre as 200 pessoas mais ricas do mundo, de acordo com o ranking da revista "Forbes", com uma fortuna avaliada em US$ 11,7 bilhões e é famoso por ser um executivo pouco convencional – no final de 2019, ele disse que pretendia morar na África durante parte de 2020, mas não concretizou seus planos.
Entusiasta da criptomoeda Bitcoin e de tecnologias de blockchain, vendeu o primeiro post da história do Twitter como um NFT por US$ 2,9 milhões. O tuíte – "estou criando minha conta Twttr" – foi publicado em 21 de março de 2006, ainda com a referência ao antigo nome da rede social.
Guia de compras:
Em uma audiência on-line da Câmara dos Estados Unidos sobre desinformação na internet, o executivo roubou a cena por mostrar uma espécie de relógio com a cotação do Bitcoin. Na ocasião, também levou uma "bronca" da deputada democrata Kathleen Rice por ironizar as perguntas dos congressistas em uma enquete no Twitter.
Com a saída de Dorsey, essa é a segunda grande mudança de liderança em empresas de tecnologia nos últimos meses.
Após o forte movimento de aversão a risco visto na sexta-feira (26) por causa das preocupações em torno da Ômicron, nova variante do coronavírus detectada primeiramente na África do Sul, os ativos globais parecem reverter parte das perdas nesta segunda-feira (29).
Na cena local, revisões para cima nas expectativas de inflação e para baixo nas estimativas de crescimento econômico neste ano e no próximo, conforme previsto no Relatório Focus do Banco Central, divulgado hoje, dão o tom às negociações.
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Embora o avanço da inflação exija uma elevação ainda mais forte dos juros na visão dos agentes financeiros, a leitura do mercado é que Roberto Campos Neto, presidente do Banco Central, sinalizou, durante evento na semana passada, a vontade do BC em manter a velocidade de ajuste de 1,5 ponto percentual para a Selic na próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), que termina na quarta que vem (8).
Investidores também aguardam a votação da PEC dos Precatórios, que está prevista para ocorrer amanhã (30) no Senado. Caso a PEC não seja aprovada, há uma preocupação entre agentes do mercado de que o executivo precise decretar estado de calamidade pública, o que poderia levar a novas altas nos juros, especialmente de prazo mais curto.
Dentro do Tesouro Direto, na atualização das 15h20, os títulos públicos operam com movimento misto. Os papéis prefixados apresentam recuo nas taxas, enquanto os papéis atrelados à inflação operam em leve alta ou perto da estabilidade.
Entre os títulos atrelados à inflação, na atualização das 15h20, as taxas reais oferecidas pelo Tesouro IPCA+ 2040 com juros semestrais eram de 5,24% ao ano, contra 5,25% ao ano pela manhã. O percentual é ligeiramente maior do que os 5,22% vistos na sexta-feira (26). O Tesouro IPCA+ 2055, com pagamento semestral de juros, por sua vez, oferecia juros reais de 5,32% ao ano, frente aos 5,33% ao ano registrados no começo do dia. O valor também é um pouco maior do que os 5,30% da sessão anterior.
No mesmo horário, o retorno do Tesouro Prefixado 2024 recuava de 11,83% no começo do dia para 11,79%. Na sexta-feira, o juro oferecido era de 11,81% ao ano. Da mesma forma, a rentabilidade oferecida pelo Tesouro Prefixado 2026 era de 11,69%, abaixo dos 11,73% registrados no início da manhã e dos 11,75% ao ano, vistos na sessão anterior.
De acordo com relatório de analistas do Bradesco BBI, a curva de juros foi influenciada na última semana, principalmente pela expectativa de um aperto monetário menos intenso do que o anteriormente esperado pelo mercado, o que impactou principalmente a parte longa da curva.
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“A partir da fala do presidente do Bacen na semana passada o mercado interpretou que o juro pode ter uma alta mais suave
até o fim do ciclo no próximo ano, principalmente se não ocorrer nenhum novo choque de oferta como o ocorrido durante a pandemia”, ponderaram os analistas do BBI.
Nesse contexto, disseram, os prefixados voltaram a atingir patamares abaixo de 12% nos vencimentos curtos e longos, enquanto grande parte do mercado espera uma taxa de juros próxima de 11,75% ao ano no fim do ciclo de alta.
Confira os preços e as taxas de todos os títulos públicos disponíveis para compra no Tesouro Direto que eram oferecidos na tarde desta segunda-feira (29):
Fonte: Tesouro Direto
Focus, contas públicas e IGP-M
Na agenda econômica local, o mercado financeiro elevou, pela 34ª semana consecutiva, as projeções para a inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) este ano, desta vez de 10,12% para 10,15%. É o que mostra o relatório Focus, do Banco Central, divulgado na manhã desta segunda-feira (29).
Também houve mudança nas estimativas dos economistas consultados pela autoridade monetária para a inflação oficial de 2022, que passaram de 4,96% para 5,00%, no 19º aumento seguido. Com isso, as expectativas atingiram o teto da meta de inflação para o ano que vem, que é de 3,5% ao ano, com um intervalo de 1,5 ponto percentual (p.p.) para cima ou para baixo.
Houve piora ainda nas expectativas para o crescimento da economia brasileira este ano, de expansão de 4,80% do Produto Interno Bruto (PIB) para 4,78%. Já para 2022, a mediana das projeções dos economistas são de crescimento de 0,58% da atividade, ante 0,70% anteriormente.
Ainda que as expectativas para a inflação tenham se elevado mais uma vez, os agentes financeiros mantiveram as projeções de alta para a Selic em 9,25% ao ano no fim de 2021, e de 11,25% ao ano em dezembro de 2022. Ou seja: também foi mantida a estimativa de avanço para a taxa básica de juros em 1,5 ponto percentual na próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), que ocorre entre 7 e 8 de dezembro.
Também na agenda econômica, o Tesouro Nacional divulgou hoje que as contas do Governo Central registraram superávit primário de R$ 28,195 bilhões em outubro. Ou seja, a diferença entre as receitas e as despesas terminou positiva. O resultado sucedeu o superávit de R$ 303 milhões em setembro.
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O superávit do mês passado foi maior do que esperava o mercado, cuja mediana apontava um saldo positivo de R$ 26,150 bilhões, segundo o Projeções Broadcast.
Nos dez primeiros meses do ano, o resultado primário registrou déficit de R$ 53,404 bilhões, o melhor resultado desde 2015 – já considerando valores corrigidos pela inflação.
Outro destaque na agenda econômica está na inflação medida pelo Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M), divulgada hoje. Segundo a Fundação Getulio Vargas, o índice variou 0,02% em novembro, após alta de 0,64% no mês anterior. O resultado ficou abaixo do piso da pesquisa Projeções Broadcast, que indicava alta de 0,15% para o indicador. A mediana era de 0,30%.
Com esse resultado, o indicador acumula alta de 16,77% no ano e de 17,89% em 12 meses. Apenas como base de comparação, em novembro de 2020, o IGP-M havia subido 3,28% e acumulava alta de 24,52% em 12 meses.
O recuo foi puxado pela queda nos preços de commodities, como minério de ferro, soja e milho – ainda que os combustíveis tenham registrado fortes aumentos nas refinarias em novembro, segundo André Braz, coordenador dos índices de preços.
PEC dos Precatórios, decisão no PSDB e Ômicron
A semana é de grandes decisões na cena política. Um dos destaques está na PEC dos Precatórios, cuja votação está prevista para ocorrer na Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado na terça-feira (30). A intenção do governo é votar o parecer de Fernando Bezerra Coelho (MDB-PE), senador e relator da PEC, também em plenário no mesmo dia.
O texto mexe no cálculo do teto de gastos e abre R$ 106,1 bilhões em espaço para despesas em 2022, especialmente com o Auxílio Brasil – programa que substitui o Bolsa Família.
Segundo apuração do jornal O Globo, se a PEC dos Precatórios for rejeitada pelo Congresso e a nova variante Ômicron se alastrar, o Ministério da Economia trabalha com a hipótese de recriar o “orçamento de guerra”, texto que permite que as regras fiscais sejam flexibilizadas durante o período de calamidade pública.
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Também na cena política, a disputa no PSDB finalmente teve um desfecho neste fim de semana. Após um imbróglio na votação, João Doria, governador de São Paulo, venceu as prévias no último sábado (27) e será o candidato do partido na disputa pela presidência em 2022.
Doria recebeu 53,99% dos votos. Ele disputava a candidatura com o governador do Rio Grande do Sul, Eduardo Leite, que recebeu 44,66% dos votos, e o ex-prefeito de Manaus, Arthur Virgílio, que contou com 1,35%.
Em sua primeira entrevista após ganhar as prévias do PSDB para concorrer à Presidência em 2022, João Doria disse à CNN neste domingo (28) julgar “possível” uma aliança com Sergio Moro, cotado como nome do Podemos para o Planalto.
“É possível. Eu tenho boas relações com Sergio Moro e tenho respeito por ele, não haveria nenhuma razão para não manter relações com alguém que ajudou o Brasil, com alguém que contribuiu com a Lava Jato”, disse o governador.
No radar externo, investidores também monitoram informações para entender se a Ômicron representa, de fato, uma ameaça à reabertura da economia global. Hoje, as bolsas europeias, americanas e o mercado de petróleo revertem parcialmente as perdas da semana passada.
Estudos preliminares da Organização Mundial da Saúde (OMS) indicam que a variante representa um risco maior de reinfecção, mas ainda não está claro se ela provoca casos mais graves em comparação com outras variantes, incluindo a Delta.
Para analistas do Goldman Sachs, nesse contexto, ainda não é necessário fazer grandes mudanças no portfólio, desde que as vacinas existentes permaneçam eficazes e que a Ômicron não seja mais perigosa do que outras cepas, escreveram os especialistas do banco em relatório.
Na sexta-feira, os preços do petróleo tiveram quedas de até 13%, o pior desempenho em 2021 até o momento. Nesta segunda-feira (29), os contratos futuros do tipo Brent avançam mais de 3,30%, e os do tipo WTI, sobem 3,84%.
Especula-se que a Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados (Opep+) possa pausar a elevação da produção por conta dos efeitos da propagação da variante Ômicron.
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